Как привлечь инвестиции cерии A — руководство для владельцев бизнеса

Задумываться о привлечении инвестиций cерии А стоит, если ваш проект занял определенную нишу, нашел своих клиентов и приносит деньги. Привлеченные средства в раунде А предназначены для:
- капитализации компании на срок от шести месяцев до двух лет с целью развития продукта;
- маркетинга и брендинга;
- расширения штата сотрудников;
- завершения незаконченных на ранних этапах бизнес-операций.
Источники капитала на этом этапе — венчурные фонды и частные лица.
Лондонский фонд Kindred Capital выпустил руководство по привлечению венчурных инвестиций, полезное и инвесторам, и бизнес-проектам. Мы с помощью Grade.ru и Cambridge.ru адаптировали для читателей NJ первую часть этого мануала — о ключевых показателях, графике сбора средств и советах по запуску процесса.
Инвестиции серии А: у кого есть шанс
Инвесторам серии А важно видеть доказательства высокого спроса на продукт, проверенную стратегию выхода и удержания на рынке.
Еще три года назад среднее время перехода европейских стартапов от начальной стадии к инвестициям cерии А составляло 18 месяцев. Минимальный регулярный доход для компаний, которые стремятся привлечь инвестиции серии А, — $1,5 млн.
В последнее время интерес к финансированию проектов на ранних этапах растет очень быстро. При этом «волшебных» цифр, которые бы стали показателем, что компания готова к венчурному инвестированию, нет. К тому же они напрямую зависят от типа бизнеса. Kindred Capital разработал матрицу соответствия ожиданиям инвестора для разных типов бизнеса — SaaS&Enterprise, Marketplaces, B2C и B2B2C. Вот английский вариант:
Здесь наш перевод. Мы потратили на него много времени, но готовы к правкам — пишите в комментариях:
Первый этап. Действия в период стабильности
Строить отношения с ключевыми инвесторами нужно, когда у вас еще есть привлеченные ранее инвестиции. Просто потому что активный сбор средств займет больше времени, чем вы думаете — точно дольше шести месяцев. У вас должна быть финансовая подушка на это время.
Необходимо также учитывать сезонность бизнеса и большие праздники.
В идеале начинать активный сбор средств следует в сентябре или феврале, чтобы хватило времени завершить процесс перед тем, как инвесторы (и их юристы) уйдут в отпуск. Если бизнесу хаpaктерна ярко выраженная сезонность, постарайтесь организовать первые деловые встречи на полпути до сезонного роста спроса.
Подготовку к процессу начните с формирования группы инвесторов, с которыми хочется работать.
Cоставьте список из 5-10 ведущих венчурных инвесторов, которые наиболее подходят для поддержания эффективности вашей компании и усиления её на рынке. Добавьте еще 20 успешных имен или компаний в список второго порядка. Остальных отнесите к третьему уровню.
При составлении списка рекомендуется учитывать следующие критерии:
- достигнутые результаты и опыт работы в отрасли: понимают ли инвесторы вашу отрасль? Вашего клиента? Есть ли у них инвестиционное сообщество или другие стратегические отношения, которые помогут получить доступ к целевой аудитории, географии или ключевому клиенту?
- сочетание портфеля: партнеры знакомы с вашей бизнес-моделью? Есть портфельная компания на более зрелой стадии с аналогичной стратегией выхода на рынок?
- конфликты: потенциальные сложности, которые могут возникнуть в процессе сотрудничества. Для этого стоит изучить устав фонда, корпоративные и типовые договоры, протоколы собраний, чтобы понять «правила игры» и уберечь себя от непредвиденных действий фонда.
- совпадение ожиданий: какой рост на самом деле ищет фонд? Инвестируют ли они в десятилетней перспективе и ожидают ли пятидесятикратный рост? Или это небольшой фонд, у которого более скромные ожидания? Такая информация не очевидна, поэтому во время первых встреч следует «сверить часы».
- доступность капитала: у венчурных капиталистов нет беспрепятственного доступа к неограниченным денежным средствам. Они могут инвестировать в ваш бизнес, только если у них есть предназначенные для этого средства.
Когда список потенциальных инвесторов готов, задача — наладить с ними отношения. Это можно сделать через:
- бизнесменов, основателей компаний, которых инвестор ранее поддержал;
- ваших нынешних инвесторов, которые потенциально знакомы с кем-то из вашего wish-листа.
- вашего авторитетного знакомого, который знает инвестора.
| Строим отношения
| Информация, которую нужно сообщить при встрече 1. Видение. 2. Трекшн — оценка того, как комaнде удастся воплотить бизнес-модель в жизнь. 3. План на следующие 12-18 месяцев. Можно дополнить встречу электронным письмом в стиле информационного бюллетеня, чтобы сообщить о более высоком, чем ожидалось, росте доходов, крупных контpaктах с клиентами или других хороших новостях. Следите за тем, чем вы делились и с кем. |
Рекомендации по общению с инвесторами
- Изучайте отзывы. Что должен увидеть инвестор, чтобы заинтересоваться компанией? Какие показатели? Ищите примеры в отзывах и включайте их, где это необходимо.
- Выполняйте обещания. Расскажите инвесторам, чего вы планируете достичь в следующие шесть месяцев. Говорите только о тех целях, которые наверняка достигнете. Держите при себе амбициозные планы — всегда лучше перевыполнить, чем не оправдать ожидания.
- Если вас представили члeнам сообщества, произведите на них крутое впечатление, тогда они станут вашими лоббистами внутри компании.
- Следите за интересом. Ведите журнал того, кто представил вас, обращайтесь к этим людям, когда это действительно нужно. Не участвуйте во встречах с собеседниками, пока не перейдете к активному сбору средств (только если они не входят в ваш топ-5).
Кроме того, период стабильности можно использовать для выстраивания отношений с потенциальными консультантами. Консультация не всегда необходима, но если в вашем окружении есть кто-то действительно влиятельный, держите с ним связь вместе с венчурными инвесторами. Хороший стратегический советник может усилить комaнду, а для успешных инвестиций серии А нужно продемонстрировать, что люди — ваша суперсила.
Второй этап. Активный сбор средств
Итак, период активных встреч с инвесторами, подачи предложений, комплексная проверка, оценка сроков, переговоры и заключение сделки займет около шести месяцев.
Важно определить достаточную сумму для обеспечения «финансовой подушки» на 18-24 месяца работы. Так вы сможете сосредоточиться на развитии до следующего раунда. У вас будет в запасе время и средства, чтобы достичь ключевых показателей.
Пpaктические правила сбора средств
- Продавайте 20-25% акций компании в каждом раунде. Сохраните за собой долю собственности, чтобы поддерживать мотивацию для себя и своих сотрудников.
- Соберите достаточно денег для достижения конкретных целей плюс буферный запас на случай форс-мажора. Не собирайте меньше, чем вам нужно, или намного больше.
- Работайте со своими первыми инвесторами, чтобы разработать стратегию сбора средств и подготовить все материалы. Они заинтересованы в вашем успехе и могут выразить более объективное мнение о том, как другие инвесторы воспримут вашу траекторию роста и трекшн.
- Сбор средств все равно не пойдет по плану, несмотря на самые лучшие намерения.
Запуск эффективного процесса сбора средств
Венчурные инвесторы могут пропускать некоторые крупные сделки, не имея возможности отслеживать все презентации. Но часто ими движет синдром FOMO — навязчивая боязнь упустить что-то важное или выгодное. Если сумеете создать эффект важности и срочности, вашу сделку они не пропустят.
Правила хорошего тона при оформлении Google Презентаций Процесс сбора средств предполагает дисбаланс сил между инвестором и учредителем. Но чем жестче и эффективнее процесс, тем более уважительное отношение вы получите. Эффективное управление встречами необходимо наравне с хорошо подготовленной библиотекой документов и тщательно
Включенность в процесс — наращивание импульса и повышенный интерес помогут контролировать цену, сроки и обеспечат уверенность в положительном исходе.
Как этого добиться:
- Когда будете готовы начать активную коммуникацию с венчурными фондами, отправьте электронное письмо своим 10 топовым инвесторам, с которыми поддерживали связь все это время, и сообщите о запланированных в ближайшие недели встречах.
Не спешите добавлять встречи в календарь — дождитесь максимального количества ответов. Даже при положительном ответе встреча может состояться позже запланированного.
- Постарайтесь как можно плотнее запланировать первые встречи — в течение одной или двух недель. Сначала загрузите график с инвесторами второго уровня, чтобы попpaктиковаться в презентации и получить обратную связь, прежде чем переходить к инвесторам из топ-списка. Следующий раунд партнерских встреч также должен быть сгруппирован.
В идеале вы перейдете к заключительным встречам или рабочим сеансам примерно в одно и то же время со всеми инвесторами, а затем одновременно получите условия сделки.
- Стимулируйте конкуренцию. Сообщите инвесторам, которые проявили интерес, но еще не оформили условия контpaкта, о крайних сроках предоставления списка условий. Но будьте реалистичны — не стоит рассчитывать на то, что инвестор первого уровня выдаст список условий в течение недели после вашего первого предложения.
Когда список условий будет на руках, о нем можно сообщить другим инвесторам без названия фонда и цены. Мир венчурного капитала очень мал, сговор между инвесторами может сработать против вас. Исключением является список условий от инвестора высшего уровня — его имя будет сигналом для других и подогреет интерес.
- Установите точную дату окончания сделки. Это поможет быстрее закончить процесс и вернуться к управлению бизнесом.
Выводы
- Чтобы заинтересовать инвесторов серии А, у компании должна быть стратегия выхода на рынок и удержания на нем.
- Активный сбор средств займет около шести месяцев.
- Собрать нужно сумму, необходимую для работы на 18-24 месяца плюс небольшой запас для непредвиденных расходов. Ни меньше, ни значительно больше собирать не нужно. Могут возникнуть проблемы перед серией В.
- Продавайте не больше 20-25% акций компании в каждом раунде.
- Составьте трехуровневый список инвесторов с упором на топ-фонды.
- Назначайте сперва встречи с компаниями второго порядка, чтобы отточить презентацию перед встречей с топами.
- Ставьте четкие сроки для инвесторов и для себя. Это не даст процессу затянуться.
В оригинальном продолжении «Руководства по привлечению инвестиций серии А» читайте, как структурировать презентацию, о подготовке к комплексной проверке и вопросах, которые нужно задать инвесторам. Её мы тоже вскоре адаптируем для читателей. Хотите узнать о публикации первым? Подпишитесь на рассылку:
Подписчики NJ всегда получают больше
Комментарии:
Вести бизнес в интернете с помощью развлекательного сайта, СМИ, узкоспециализированного портала вполне реально. Правда, нужно знать, как на них заpaбатывать....
08 06 2026 3:49:29
Отмена видео-сниппетов в выдаче Google, удаление страницы с тегами и инструмента подсказки ключевых слов в YouTube — все события последних месяцев свидетельствуют: Google всерьёз взялся за видеохостинги и решил изменить правила игры для видеомаркетинга в...
07 06 2026 20:24:35
Изначально необходимо планировать продолжительное сотрудничество с агентством для достижения поставленных целей. В своей стратегии мы использовали сезонность, чтобы достичь максимальных результатов для клиента...
06 06 2026 4:23:32
Новости для наших существующих и потенциальных клиентов....
05 06 2026 0:35:11
Email-маркетинг — хороший полицейский, спам — плохой....
04 06 2026 10:32:51
Как найти тему для поста, который и в онлайн поиске будет хорошо ранжироваться, и по социалкам разойдется, и комментарии в треде обеспечит...
03 06 2026 0:12:36
Что делать, если денег нет, но трафик очень нужен: советы по раскрутке бренда в фейсбуке. В бесплатном продвижении главный ресурс — время: часы, дни, недели, месяцы, проведенные на площадке. Как их применить? Читайте!...
02 06 2026 6:50:40
Красивое креативное описание страницы «о нас» — важная составляющая коммуникации с потенциальным клиентом. Покажите свою комaнду, опишите ценности и миссию. Сделайте эту страницу продающей. Узнать больше!...
01 06 2026 9:57:15
Признаки того, что магазин находится под фильтром и шаги по выводу из него...
31 05 2026 13:54:59
Стратегия продвижения, благодаря которой удалось снизить стоимость заявки от покупателей. Рассказываем об особенностях проведения акций в нише. Узнать больше!...
30 05 2026 22:26:56
Ошибки, которые допускают новички и теряют деньги, трафик, клиентов....
29 05 2026 6:18:20
Тематический кейс в нише «Фотография и аксессуары»: проделанные работы и полученные результаты...
28 05 2026 9:14:20
Раскрываем тайны показателя качества в рекламе гугл с помощью API...
27 05 2026 13:17:12
Пошаговый чек-лист и описание действий SEO-специалиста на всех этапах переноса сайта на новую CMS....
26 05 2026 12:54:44
Если вы автор телеграм-канала, то стоит задуматься об альтернативных контент-платформах. Мнение...
25 05 2026 13:10:59
Определение, исследование и проверка конкурентов в Similarweb — первый шаг перед запуском и масштабированием проекта...
24 05 2026 7:27:33
Как и зачем мигрировать со старой на новую версию API на языке R. С пакета RAdwords на rgoogleads. Руководство от Алексея Селезнева. Читать дальше!...
23 05 2026 10:36:49
Используем маску ввода для оптимизации сбора телефонных номеров в формах на сайте: кейсы агентства Netpeak...
22 05 2026 0:34:42
Как отключить блокировку API запрещенных сервисов в скриптах R и продолжать использовать пакеты ryandexdirect, rvkstat, rmytarget, Google Sheets и BigQuery...
21 05 2026 16:59:37
22 оригинальные гипотезы для A/B-теста сайта, которые чаще всего влияют на получаемую прибыль...
20 05 2026 9:13:35
Ссылка с сайта с высоким тИЦ уже не считается качественной. Хороший донор вычисляется по комплексу факторов. Большую часть работы придется делать вручную. Важно найти отличный сайт, с огромным количеством интересного контента, оцененного по достоинству читателями, и гармонично туда вписать свою статью со ссылкой...
19 05 2026 22:36:26
Узнайте зарплату интернет-маркетологов с новым рейтингом от Serpstat....
18 05 2026 7:18:11
Пример, как 4000+ гривен превращаются в 45000+ гривен. Ниша интернет-магазинов, да еще и бытовой техники уже давно является высококонкурентной. Но при правильном продвижении даже новичок может добиться результатов....
17 05 2026 5:29:54
Требования к интернет-магазину, мануал по регистрации, что может пойти не так...
16 05 2026 8:49:55
Расширяем возможности визуализации данных из Google ***ytics c помощью пакета RGA и Power BI...
15 05 2026 15:15:48
За какими метриками следует пристально следить в email-рассылках...
14 05 2026 22:44:18
Стоит ли торопиться с переходом на новый формат объявлений? Эксперимент PPC-специалистов агентства Netpeak....
13 05 2026 14:24:43
Лидеров определили открытым голосованием. В ТОП-списки вошли CPA-сети, которые набрали больше всего голосов суммарно и по отдельным критериям....
12 05 2026 2:29:55
Магазин вязанных вещей хенд мейд. Как за два месяца увеличить посещаемость в 20 раз....
11 05 2026 8:45:42
Краш-тест сервиса визуализации данных: выбираем задачу, источники, создаём отчет с помощью DataDeck. Бонус в конце — лаконичные списки преимуществ и недостатков этого инструмента и приятный подарок для дочитавших...
10 05 2026 1:36:44
SEO-продвижение онлайн-сервиса доставки еды с новым сайтом. Цели продвижения, составление семантического ядра, формирование URL, поддомены, карточки товаров, тексты, внешняя оптимизация, дополнительные работы, а также полученные результаты...
09 05 2026 23:49:22
Цели у личных сайтов могут быть разные, но в первую очередь они помогают рассказать историю о специалисте...
08 05 2026 4:10:47
07 05 2026 6:29:14
Как поможет Regex Engines в работе с Google ***ytics и преимущества использования Regex в Диспетчере тегов Google. Узнать больше....
06 05 2026 23:58:51
Как избежать скликивания, случайных переходов и «пустых» установок при рекламе мобильного приложения...
05 05 2026 2:58:25
Новости, доработки и обновления в услугах, блоге, Академии блога и Кластере....
04 05 2026 15:38:46
Лафхаки для маркетологов и владельцев сайтов на Prom...
03 05 2026 11:16:10
Аккаунт менеджеры это... Быть лицом компании, проводником между заказчиком и комaндой агентства, ментором для коллег и суперменом, готовым прийти на помощь клиенту в любой час дня и ночи… Эти задачи по плечу аккаунт-менеджерам Netpeak...
02 05 2026 23:49:28
Как Netpeak работал с сайтом филиала крупного бренда и добился результатов, несмотря на то, что сервера проекта находятся в другой стране....
01 05 2026 17:58:54
Рецензия на книгу «Нейромаркетинг в действии» Дэвида Льюиса...
30 04 2026 10:11:27
Объявление или кабинет блокируют из-за эмоджи. Что делать?...
29 04 2026 18:42:50
Правильно выбранная соц. площадка поможет раскрутить бизнес эффективно....
28 04 2026 14:52:50
Готовые к использованию таргетинговые идеи для мобильных приложений онлайн в Facebook....
27 04 2026 11:48:46
SEO-специалисты используют создание поддоменов, подпапок или отдельных доменов...
26 04 2026 18:38:39
Microsoft, Facebook и другие технологические компании заявляют, что метавселенная — это будущее интернета. Или настоящее? Давайте разберемся...
25 04 2026 0:37:50
Простой способ отслеживания как внутренних, так и внешних битых ссылок. Узнать больше!...
24 04 2026 21:30:56
Как быстро создавать и запускать объявления, а также массово вносить правки в кампании с помощью файла Excel...
23 04 2026 17:29:49
Оптимизация и оформление вордовских текстов, переводчик, совместное редактирование, возможность залить картинку... Эти и много других опций дают дополнения для Google Документов....
22 04 2026 23:22:29
Примеры новой концепции Digital-маркетинга по формуле 8Р...
21 04 2026 1:20:49
Как получить трафик из песочниц контента в популярных изданиях....
20 04 2026 14:12:31
Еще:
понять и запомнить -1 :: понять и запомнить -2 :: понять и запомнить -3 :: понять и запомнить -4 :: понять и запомнить -5 :: понять и запомнить -6 :: понять и запомнить -7 ::