NetPeak Biz Tech    


Как привлечь инвестиции cерии A — руководство для владельцев бизнеса

Как привлечь инвестиции cерии A — руководство для владельцев бизнеса

< >

Задумываться о привлечении инвестиций cерии А стоит, если ваш проект занял определенную нишу, нашел своих клиентов и приносит деньги. Привлеченные средства в раунде А предназначены для:

  • капитализации компании на срок от шести месяцев до двух лет с целью развития продукта;
  • маркетинга и брендинга;
  • расширения штата сотрудников;
  • завершения незаконченных на ранних этапах бизнес-операций.

Источники капитала на этом этапе — венчурные фонды и частные лица.

Лондонский фонд Kindred Capital выпустил руководство по привлечению венчурных инвестиций, полезное и инвесторам, и бизнес-проектам. Мы с помощью Grade.ru и Cambridge.ru адаптировали для читателей NJ первую часть этого мануала — о ключевых показателях, графике сбора средств и советах по запуску процесса.

Инвестиции серии А: у кого есть шанс

Инвесторам серии А важно видеть доказательства высокого спроса на продукт, проверенную стратегию выхода и удержания на рынке.

Еще три года назад среднее время перехода европейских стартапов от начальной стадии к инвестициям cерии А составляло 18 месяцев. Минимальный регулярный доход для компаний, которые стремятся привлечь инвестиции серии А, — $1,5 млн.

В последнее время интерес к финансированию проектов на ранних этапах растет очень быстро. При этом «волшебных» цифр, которые бы стали показателем, что компания готова к венчурному инвестированию, нет. К тому же они напрямую зависят от типа бизнеса. Kindred Capital разработал матрицу соответствия ожиданиям инвестора для разных типов бизнеса — SaaS&Enterprise, Marketplaces, B2C и B2B2C. Вот английский вариант:

Здесь наш перевод. Мы потратили на него много времени, но готовы к правкам — пишите в комментариях:

Первый этап. Действия в период стабильности

Строить отношения с ключевыми инвесторами нужно, когда у вас еще есть привлеченные ранее инвестиции. Просто потому что активный сбор средств займет больше времени, чем вы думаете — точно дольше шести месяцев. У вас должна быть финансовая подушка на это время.

Необходимо также учитывать сезонность бизнеса и большие праздники.

В идеале начинать активный сбор средств следует в сентябре или феврале, чтобы хватило времени завершить процесс перед тем, как инвесторы (и их юристы) уйдут в отпуск. Если бизнесу хаpaктерна ярко выраженная сезонность, постарайтесь организовать первые деловые встречи на полпути до сезонного роста спроса.

Подготовку к процессу начните с формирования группы инвесторов, с которыми хочется работать.

Cоставьте список из 5-10 ведущих венчурных инвесторов, которые наиболее подходят для поддержания эффективности вашей компании и усиления её на рынке. Добавьте еще 20 успешных имен или компаний в список второго порядка. Остальных отнесите к третьему уровню.

При составлении списка рекомендуется учитывать следующие критерии:

  • достигнутые результаты и опыт работы в отрасли: понимают ли инвесторы вашу отрасль? Вашего клиента? Есть ли у них инвестиционное сообщество или другие стратегические отношения, которые помогут получить доступ к целевой аудитории, географии или ключевому клиенту?
  • сочетание портфеля: партнеры знакомы с вашей бизнес-моделью? Есть портфельная компания на более зрелой стадии с аналогичной стратегией выхода на рынок?
  • конфликты: потенциальные сложности, которые могут возникнуть в процессе сотрудничества. Для этого стоит изучить устав фонда, корпоративные и типовые договоры, протоколы собраний, чтобы понять «правила игры» и уберечь себя от непредвиденных действий фонда.
  • совпадение ожиданий: какой рост на самом деле ищет фонд? Инвестируют ли они в десятилетней перспективе и ожидают ли пятидесятикратный рост? Или это небольшой фонд, у которого более скромные ожидания? Такая информация не очевидна, поэтому во время первых встреч следует «сверить часы».
  • доступность капитала: у венчурных капиталистов нет беспрепятственного доступа к неограниченным денежным средствам. Они могут инвестировать в ваш бизнес, только если у них есть предназначенные для этого средства.

Когда список потенциальных инвесторов готов, задача — наладить с ними отношения. Это можно сделать через:

  • бизнесменов, основателей компаний, которых инвестор ранее поддержал;
  • ваших нынешних инвесторов, которые потенциально знакомы с кем-то из вашего wish-листа.
  • вашего авторитетного знакомого, который знает инвестора.

Строим отношения


  • Пейте кофе с вашими инвесторами не реже, чем раз в полгода. Цель — встретить их дважды перед активным сбором средств.
  • Расскажите, над чем вы работаете и где заметили успех. Цель — превзойти ожидания в отношении прогресса, поэтому к тому времени, когда вы начнете сбор средств, они ожидают, что эта траектория продолжится.

Информация, которую нужно сообщить при встрече


1. Видение.

2. Трекшн — оценка того, как комaнде удастся воплотить бизнес-модель в жизнь.

3. План на следующие 12-18 месяцев.


Можно дополнить встречу электронным письмом в стиле информационного бюллетеня, чтобы сообщить о более высоком, чем ожидалось, росте доходов, крупных контpaктах с клиентами или других хороших новостях. Следите за тем, чем вы делились и с кем.

Рекомендации по общению с инвесторами

  • Изучайте отзывы. Что должен увидеть инвестор, чтобы заинтересоваться компанией? Какие показатели? Ищите примеры в отзывах и включайте их, где это необходимо.
  • Выполняйте обещания. Расскажите инвесторам, чего вы планируете достичь в следующие шесть месяцев. Говорите только о тех целях, которые наверняка достигнете. Держите при себе амбициозные планы — всегда лучше перевыполнить, чем не оправдать ожидания.
  • Если вас представили члeнам сообщества, произведите на них крутое впечатление, тогда они станут вашими лоббистами внутри компании.
  • Следите за интересом. Ведите журнал того, кто представил вас, обращайтесь к этим людям, когда это действительно нужно. Не участвуйте во встречах с собеседниками, пока не перейдете к активному сбору средств (только если они не входят в ваш топ-5).

Кроме того, период стабильности можно использовать для выстраивания отношений с потенциальными консультантами. Консультация не всегда необходима, но если в вашем окружении есть кто-то действительно влиятельный, держите с ним связь вместе с венчурными инвесторами. Хороший стратегический советник может усилить комaнду, а для успешных инвестиций серии А нужно продемонстрировать, что люди — ваша суперсила.

Второй этап. Активный сбор средств

Итак, период активных встреч с инвесторами, подачи предложений, комплексная проверка, оценка сроков, переговоры и заключение сделки займет около шести месяцев.

Важно определить достаточную сумму для обеспечения «финансовой подушки» на 18-24 месяца работы. Так вы сможете сосредоточиться на развитии до следующего раунда. У вас будет в запасе время и средства, чтобы достичь ключевых показателей.

Пpaктические правила сбора средств

  1. Продавайте 20-25% акций компании в каждом раунде. Сохраните за собой долю собственности, чтобы поддерживать мотивацию для себя и своих сотрудников.
  2. Соберите достаточно денег для достижения конкретных целей плюс буферный запас на случай форс-мажора. Не собирайте меньше, чем вам нужно, или намного больше.
  3. Работайте со своими первыми инвесторами, чтобы разработать стратегию сбора средств и подготовить все материалы. Они заинтересованы в вашем успехе и могут выразить более объективное мнение о том, как другие инвесторы воспримут вашу траекторию роста и трекшн.
  4. Сбор средств все равно не пойдет по плану, несмотря на самые лучшие намерения.

Запуск эффективного процесса сбора средств

Венчурные инвесторы могут пропускать некоторые крупные сделки, не имея возможности отслеживать все презентации. Но часто ими движет синдром FOMO — навязчивая боязнь упустить что-то важное или выгодное. Если сумеете создать эффект важности и срочности, вашу сделку они не пропустят.

Правила хорошего тона при оформлении Google Презентаций Процесс сбора средств предполагает дисбаланс сил между инвестором и учредителем. Но чем жестче и эффективнее процесс, тем более уважительное отношение вы получите. Эффективное управление встречами необходимо наравне с хорошо подготовленной библиотекой документов и тщательно отработанной презентацией.

Включенность в процесс — наращивание импульса и повышенный интерес помогут контролировать цену, сроки и обеспечат уверенность в положительном исходе.

Как этого добиться:

  1. Когда будете готовы начать активную коммуникацию с венчурными фондами, отправьте электронное письмо своим 10 топовым инвесторам, с которыми поддерживали связь все это время, и сообщите о запланированных в ближайшие недели встречах.

    Не спешите добавлять встречи в календарь — дождитесь максимального количества ответов. Даже при положительном ответе встреча может состояться позже запланированного.
  1. Постарайтесь как можно плотнее запланировать первые встречи — в течение одной или двух недель. Сначала загрузите график с инвесторами второго уровня, чтобы попpaктиковаться в презентации и получить обратную связь, прежде чем переходить к инвесторам из топ-списка. Следующий раунд партнерских встреч также должен быть сгруппирован.

    В идеале вы перейдете к заключительным встречам или рабочим сеансам примерно в одно и то же время со всеми инвесторами, а затем одновременно получите условия сделки.
  1. Стимулируйте конкуренцию. Сообщите инвесторам, которые проявили интерес, но еще не оформили условия контpaкта, о крайних сроках предоставления списка условий. Но будьте реалистичны — не стоит рассчитывать на то, что инвестор первого уровня выдаст список условий в течение недели после вашего первого предложения.

    Когда список условий будет на руках, о нем можно сообщить другим инвесторам без названия фонда и цены. Мир венчурного капитала очень мал, сговор между инвесторами может сработать против вас. Исключением является список условий от инвестора высшего уровня — его имя будет сигналом для других и подогреет интерес.
  1. Установите точную дату окончания сделки. Это поможет быстрее закончить процесс и вернуться к управлению бизнесом.

Выводы

  1. Чтобы заинтересовать инвесторов серии А, у компании должна быть стратегия выхода на рынок и удержания на нем.
  2. Активный сбор средств займет около шести месяцев.
  3. Собрать нужно сумму, необходимую для работы на 18-24 месяца плюс небольшой запас для непредвиденных расходов. Ни меньше, ни значительно больше собирать не нужно. Могут возникнуть проблемы перед серией В.
  4. Продавайте не больше 20-25% акций компании в каждом раунде.
  5. Составьте трехуровневый список инвесторов с упором на топ-фонды.
  6. Назначайте сперва встречи с компаниями второго порядка, чтобы отточить презентацию перед встречей с топами.
  7. Ставьте четкие сроки для инвесторов и для себя. Это не даст процессу затянуться.

В оригинальном продолжении «Руководства по привлечению инвестиций серии А» читайте, как структурировать презентацию, о подготовке к комплексной проверке и вопросах, которые нужно задать инвесторам. Её мы тоже вскоре адаптируем для читателей. Хотите узнать о публикации первым? Подпишитесь на рассылку:

Подписчики NJ всегда получают больше



Комментарии:

Сколько получают интернет-маркетологи? Обновленный рейтинг зарплат специалистов

Сколько получают интернет-маркетологи? Обновленный рейтинг зарплат специалистов Сбор анкет до 16 декабря, публикация результатов в конце декабря...

08 06 2026 21:10:18

Что такое RSS-лента и как ее подключить

Что такое RSS-лента и как ее подключить Когда на сайт добавляют новый контент, он тут же трaнcлируется в RSS-ленту и отображается в специальных программах для чтения, либо в email подписчиков. Как это работает?...

07 06 2026 16:22:58

Как стать менеджером проектов в Netpeak

Программа знаний и умений, чтобы стать Project Manager в агентстве интернет-маркетинга...

06 06 2026 21:53:23

Microsoft Power BI в интернет-маркетинге — дайджест полезных публикаций

Microsoft Power BI в интернет-маркетинге — дайджест полезных публикаций Как связать данные, полученные из множества различных источников, и визуализировать их в виде удобных интеpaктивных отчетов...

05 06 2026 9:38:33

42 требования к идеальному трекеру для мобильного приложения — чек-лист

42 требования к идеальному трекеру для мобильного приложения — чек-лист Грамотная аналитика в мире мобильных приложений, как и в целом в маркетинге — единственный путь к окупаемости продукта и выходу в высшую лигу брендов...

04 06 2026 20:38:19

Линкбилдинг для элитной клиники в США: плюс 528% к количеству звонков за два года

Линкбилдинг для элитной клиники в США: плюс 528% к количеству звонков за два года Адаптивный линкбилдинг: будьте полезны людям, а не поисковикам....

03 06 2026 4:46:56

40 шагов к идеальному сниппету — детальный чек-лист

40 шагов к идеальному сниппету — детальный чек-лист Как оптимизировать и выжать максимум пользы из сниппетов сайта в выдаче Google и Яндекс...

02 06 2026 2:14:15

15 статей о контент-маркетинге — от идеи до размещения

15 статей о контент-маркетинге — от идеи до размещения Где искать информацию, как составить контент-план, писать тексты быстро и легко, а затем продвигать их. Собрали для вас подборку постов о разных этапах работы с контентом....

01 06 2026 22:15:16

Сайт на Ajax: как отдельным страницам попасть в выдачу

Как вывести в индекс страницы сайта на Ajax: от необходимости их создания, роли SEO, ускорении индексации и реальные рекомендации всего в трех пунктах, чтобы основное преимущество таких сайтов работало безотказно...

31 05 2026 2:41:40

Какую роль играют запахи?

Какую роль играют запахи? Аромамаркетинг. Почему В Нью-Йоркских магазинах Samsung пахнет медовой дыней, в British Airways — луговыми травами. Что мы знаем о восприятии нами сенсорной информации, а конкретно — ароматов. Читать дальше!...

30 05 2026 15:53:14

Как показать пользователю статистику Google ***ytics, не открывая доступ? Мануал

Как показать пользователю статистику Google ***ytics, не открывая доступ? Мануал Вам тоже нужно предоставлять отчеты о работе рекламной кампании, посещение сайтов? Держите три примера работы с Google ***ytics и понятных отчета по ним, которые можно продемонстрировать, не открывая доступ к аккаунту....

29 05 2026 16:16:30

Как оценить новый канал трафика?

Как оценить новый канал трафика? Эффективен ли ваш канал привлечения трафика? Лучше писать об этом с помощью формул...

28 05 2026 4:51:42

Функции вычисляемых полей Google Data Studio

Всё, что вы хотели знать о функциях вычисляемых полей, но боялись спросить....

27 05 2026 8:54:52

Один из самых популярных мессенджеров в мире: продвигаемся в Telegram

Один из самых популярных мессенджеров в мире: продвигаемся в Telegram Правила, законы, платное и бесплатное продвижение в Telegram...

26 05 2026 7:57:27

Как собрать ключевые запросы в Key Collector

Как собрать ключевые запросы в Key Collector Сбор ключевых запросов с помощью программы Кей Коллектор: показываем и рассказываем пошагово с демонстрацией процесса настройки с сервисом Яндекс.Вордстат. Читать дальше!...

25 05 2026 0:35:18

Как обойти блокировку API запрещенных сервисов с помощью скриптов R

Как обойти блокировку API запрещенных сервисов с помощью скриптов R Как отключить блокировку API запрещенных сервисов в скриптах R и продолжать использовать пакеты ryandexdirect, rvkstat, rmytarget, Google Sheets и BigQuery...

24 05 2026 16:29:49

Посиделки в офисе. Детские игры, чтобы разнообразить рабочие будни

Посиделки в офисе. Детские игры, чтобы разнообразить рабочие будни По следам «Игры в кальмара». Небольшая подборка ностальгических комaндных игр, которые могут прижиться в вашем офисе....

23 05 2026 3:16:14

Кейс по SMM в тематике «алкогольные напитки»: «Пригласи 10 друзей — получи бутылку шампанского»

Кейс по SMM в тематике «алкогольные напитки»: «Пригласи 10 друзей — получи бутылку шампанского» Оживший бар. О том, как один украинский бренд за полтора месяца получил более 4 000 фанов!...

22 05 2026 16:48:51

Семь улучшений Netpeak: #напальцах и Netpeak Cloud. Выпуск четвертый

Семь улучшений Netpeak: #напальцах и Netpeak Cloud. Выпуск четвертый Как изменилось агентство Netpeak c августа по октябрь? Читайте о семи главных нововведениях и улучшениях в работе с клиентами....

21 05 2026 6:22:24

Торговые и умные торговые кампании — за что бизнес платит подрядчику

Торговые и умные торговые кампании — за что бизнес платит подрядчику Google Shopping и Smart Shopping Campaign сами себя не оптимизируют....

20 05 2026 20:30:16

Оптимизация ремаркетинга в Facebook — подробное руководство

Оптимизация ремаркетинга в Facebook — подробное руководство Как вернуть на сайт как можно больше пользователей...

19 05 2026 21:31:20

Google Колибри — все, что вы хотели знать о новом алгоритме

Мы решили определить и раскрыть самые популярные вопросы по работе нового алгоритма Google Колибри...

18 05 2026 9:58:51

Как запустить рекламную кампанию Discovery Ads

Как запустить рекламную кампанию Discovery Ads Находим пользователей, которые не знали, что им нужен ваш товар или услуга....

17 05 2026 16:46:29

Сколько стоил клик Google Ads и Facebook в Украине в первом квартале 2018 года

Сколько стоил клик Google Ads и Facebook в Украине в первом квартале 2018 года Данные по 33,5 миллионов кликов в 26 тематиках и 394 городах...

16 05 2026 12:45:41

+247% кликов из органического поиска за год — SEO для Bosch Siemens Hausgerate

Со старта сотрудничества, рост видимости сайтов клиента вырос в 15 раз....

15 05 2026 1:55:51

Как отслеживать изменения на сайте с оповещениями по email

Как отслеживать изменения на сайте с оповещениями по email Как делать мгновенный мониторинг изменений на сайтах? Марина Демьяненко предложила простое решение вопроса с помощью Kimono и таблиц Google....

14 05 2026 18:45:53

Core Web Vitals: что это такое и как работает

Core Web Vitals: что это такое и как работает В мае прошлого года Google анонсировал выход нового Core Web Vitals. Что это и как будет работать рассмотрим в статье...

13 05 2026 14:26:47

Почему мы играем или не играем в игры

Почему мы играем или не играем в игры Николь Лаззаро из XEODesign провела исследование о том, почему мы играем или не играем в игры....

12 05 2026 12:45:27

Кейс по таргетированной рекламе в тематике «одежда, обувь, аксессуары»: ROMI 348%

Кейс по таргетированной рекламе в тематике «одежда, обувь, аксессуары»: ROMI 348% Женский и мужской таргет отличаются друг от друга. Кейс магазина обуви, одежды и аксессуаров....

11 05 2026 1:43:35

Диагностика фидов — как быстро обнаружить и исправить ошибки программистов

Диагностика фидов — как быстро обнаружить и исправить ошибки программистов Распространенные ошибки в XML-фидах Google и Яндекс, CSV-фидах и как исправить их своими силами. Используем Notepad++, отладчик ленты Facebook и Excel. Узнать больше!...

10 05 2026 8:32:46

Семь улучшений Netpeak: создание инструментов веб-аналитики и строительство блогов под ключ. Выпуск третий

Новости агентства Netpeak за предыдущий квартал. Появление отдела веб-аналитики. Открыли услугу «Создание и ведение блогов». Добавили мультивалютность. Глобально изменили скрипт Netpeak X-Reference. Запустили серию писем. Что еще?...

09 05 2026 4:56:13

Онбординг-рассылка: как подружить пользователей с продуктом, чтобы они не уходили к конкурентам

Онбординг-рассылка: как подружить пользователей с продуктом, чтобы они не уходили к конкурентам Как упростить знакомство клиента с компанией, продуктом или услугами....

08 05 2026 8:30:43

Как разработать эффективное поисковое объявление по новым правилам Google — адаптивное поисковое объявление

Как разработать эффективное поисковое объявление по новым правилам Google — адаптивное поисковое объявление Происходит все большая автоматизация рекламы от Google. И это хорошо....

07 05 2026 14:43:53

Какие данные о пользователях можно собирать сайтам, а какие — нет

Какие данные о пользователях можно собирать сайтам, а какие — нет General Data Protection Regulation (GDPR): ответы на вопросы....

06 05 2026 11:13:14

Как найти и закрыть внешние спамные ссылки — подробная инструкция

Как найти и закрыть внешние спамные ссылки — подробная инструкция На отклонение исходящих ссылок после загрузки файла может уйти достаточно много времени: от нескольких недель до нескольких месяцев...

05 05 2026 22:17:30

Какие инструменты использовать веб-аналитику, кроме Google ***ytics и Яндекс.Метрики

Какие инструменты использовать веб-аналитику, кроме Google ***ytics и Яндекс.Метрики Как решить все задачи и не изобретать велосипед. Мы оторвались от отчетов в Google ***ytics и Яндекс.Метрике и посмотрели в сторону менее популярных инструментов для веб-аналитики. Узнайте больше!...

04 05 2026 14:28:32

Как компании контролируют сотрудников в соцсетях. Три кейса

Как компании контролируют сотрудников в соцсетях. Три кейса К социальным сетям уже нельзя относиться, как к сугубо личному прострaнcтву?...

03 05 2026 4:21:24

Как сделать платежи в соцсетях удобными для клиента и продавца

Как сделать платежи в соцсетях удобными для клиента и продавца Оплата покупок в Facebook и Instagram через платежные ссылки...

02 05 2026 14:33:42

Как мотивировать клиентов оставить отзыв

Как мотивировать клиентов оставить отзыв Лестные отзывы от клинта в интернете невозможно переоценить. Если вы владелец малого бизнеса и только разpaбатываете и внедряете свою маркетинговую стратегию, книга «По рекомендации» будет вам полезной...

01 05 2026 4:49:48

К чему быть готовым продавцам одежды и обуви — пример тематической стратегии Netpeak

К чему быть готовым продавцам одежды и обуви — пример тематической стратегии Netpeak Советы специалистов по продвижению интернет-магазинов в сверхконкурентной нише одежды и обуви...

30 04 2026 11:47:18

Как перенести интернет-магазин с российских платформ

Как перенести интернет-магазин с российских платформ На украинском рынке услуг велик выбор качественных платформ. Главное понимать, как правильно проводить миграцию....

29 04 2026 4:23:59

50 самых ужасных сайтов

Лихие девяностые и самые ужасные сайты интернета: образцы, примеры, оформление....

28 04 2026 17:31:12

Как подобрать низкочастотные запросы и для чего это нужно

Низкочастотные, низкоконкурентные, Long Tail и другие термины, которые нужно знать и понимать....

27 04 2026 19:49:14

Как изменить местоположение в поиске или посмотреть геовыдачу другого региона

Как изменить геовыдачу с помощью настроек Google, Яндекс или специальных дополнений...

26 04 2026 1:51:55

Как повысить органический трафик на 124% при полумиллионой аудитории — кейс тендерной площадки SmartTender

Как повысить органический трафик на 124% при полумиллионой аудитории — кейс тендерной площадки SmartTender Рассказываем, как комaнда Netpeak работала над ростом органики и повышением видимости приоритетных страниц сайта по релевантной семантике....

25 04 2026 7:51:18

Как и когда выходить на рынки других стран — советы Google

Как и когда выходить на рынки других стран — советы Google Менеджер экспортного направления Гугл Украина — об особенностях выхода на рынки разных стран мира....

24 04 2026 3:19:32

Система Планфикс — SaaS-система управления проектами

Система Планфикс — SaaS-система управления проектами Ситема управления проектами, которой пользуются в Netpeak....

23 04 2026 12:26:58

20 ошибок при запуске рекламы в myTarget, из-за которых вы сливаете бюджет

Чек-лист для РРС-специалистов. Всегда быстрее учиться на опыте других людей, а не набивать шишки самостоятельно. А также советы, как исправить рекламные кампании. Обо всем читайте в этой статье!...

22 04 2026 14:20:26

Как увеличить продажи из РСЯ — рост транзакций на 427% за месяц

Как увеличить продажи из РСЯ — рост транзакций на 427% за месяц Как увеличить количество транзакциий, сохранив прибыльность кампании в РСЯ?...

21 04 2026 21:59:40

Как проверить сезонность спроса

Сезонность — повторяющиеся колебания трафика сайта в зависимости от различных внешних факторов....

20 04 2026 16:22:41

Еще:
понять и запомнить -1 :: понять и запомнить -2 :: понять и запомнить -3 :: понять и запомнить -4 :: понять и запомнить -5 :: понять и запомнить -6 :: понять и запомнить -7 ::